Depuis la décision de la Banque centrale européenne (BCE) du 17 avril 2025, qui a abaissé son taux directeur à 3,75 %, les conditions de financement s’améliorent progressivement. Les banques bénéficient d’un accès moins coûteux à la liquidité, ce qui rejaillit sur leurs offres de crédit, y compris sur le segment professionnel. Cette évolution, bien que déclenchée par la baisse des taux du crédit immobilier, tend à affecter plus largement le coût global de l’argent. À titre d’exemple, les dernières données de la Banque de France montrent une baisse du taux moyen pour les prêts à l’habitat à 3,25 % en janvier 2025, soit une diminution de 14 points de base en un mois.

Cette détente redonne de l’oxygène à certaines entreprises dont les projets immobiliers – acquisition de locaux, extensions, réaménagements – avaient été gelés ou repoussés. Les acteurs du tertiaire, notamment dans les grandes métropoles, pourraient relancer des investissements jusqu’ici différés. De même, les promoteurs immobiliers, confrontés depuis deux ans à une raréfaction des crédits acheteurs, retrouvent un marché plus fluide, susceptible d’améliorer leurs prévisions de trésorerie et de relancer des chantiers à l’arrêt.

À moyen terme, cette baisse des taux pourrait également peser sur les arbitrages de croissance des entreprises. La baisse du coût d’endettement permet de rouvrir des options d’expansion ou de diversification qui étaient devenues trop coûteuses. Certaines structures pourront envisager une remontée du levier d’endettement pour financer des rachats ciblés ou accélérer des programmes d’investissement interne, en particulier dans les secteurs où l’immobilier reste une composante stratégique : logistique, distribution, hôtellerie, santé.

Sur le plan financier, la dynamique de taux plus bas pourrait aussi pousser les entreprises à restructurer leur dette. Plusieurs établissements anticipent déjà une vague de renégociations ou de refinancements, à la faveur d’un contexte plus favorable. Cela pourrait avoir des effets positifs sur la qualité de crédit des entreprises, en réduisant leur charge financière nette, et renforcer leur attractivité vis-à-vis des investisseurs ou des prêteurs. Cette nouvelle configuration remet ainsi en jeu certains équilibres établis depuis la phase de resserrement monétaire entamée en 2022.

À partir du 1er février 2025, le taux de rémunération du Livret A passera de 3 % à 2,4 %. Cette diminution reflète la baisse de l'inflation et des taux interbancaires européens. Pour beaucoup, cela marque la fin d’une période particulièrement avantageuse pour ce placement sécurisé. Si le gouvernement ne revoit pas ses prévisions, le taux pourrait même tomber à 2 % dès août 2025.


Les impacts de cette baisse toucheront également le Livret d'Épargne Populaire (LEP), dont le taux pourrait chuter à 1,75 % à partir du 1ᵉʳ janvier 2025. Toutefois, des ajustements politiques pourraient maintenir un taux plus avantageux pour préserver le pouvoir d'achat des ménages modestes. 

Les détenteurs de contrats d’assurance vie doivent aussi se préparer à des rendements en baisse. En 2024, les fonds en euros ont rapporté en moyenne 2,6 %, mais les projections pour début 2025 indiquent un alignement autour de 2,5 %. Certains contrats récents, mieux positionnés grâce à des portefeuilles obligataires solides, pourraient tirer leur épingle du jeu, mais la prudence reste de mise.


Même constat pour les comptes à terme. Ces placements, qui garantissent un taux fixe sur une durée déterminée, affichent actuellement des rendements autour de 2,5 % brut. Cependant, la normalisation des taux directeurs en 2025 risque de les rendre moins compétitifs. 

Dans un contexte où les taux baissent partout, les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) offrent des perspectives intéressantes. Comme l'indiquent nos confrères de Le Boursier en effet, certaines SCPI, comme WEMO ONE, ambitionnent un taux de distribution brut atteignant 9,5 %, bien au-delà de ce que proposent les placements traditionnels.

 
Attention cependant : ces investissements nécessitent une bonne connaissance du marché immobilier et une capacité à supporter des frais de gestion élevés. La diversification reste donc le mot d’ordre. 

En 2024, certains livrets bancaires ont fait sensation avec des taux attractifs, atteignant 2,75 % brut dans des établissements comme Renault et Stellantis. Mais cette tendance pourrait s’essouffler en 2025.

La baisse des taux directeurs pourrait pousser ces offres à revoir leurs conditions. Si vous souhaitez profiter de ces taux, ne tardez pas : ils peuvent disparaître aussi vite qu’ils sont apparus.

Depuis la fin de l'année 2023, les taux d'intérêt des prêts immobiliers ont connu une diminution significative. En octobre 2024, le taux moyen pour un prêt sur 25 ans était de 3,45 %, contre 4,35 % en décembre 2023, selon l'observatoire Crédit Logement/CSA. Cette tendance à la baisse a permis aux emprunteurs de bénéficier de meilleures conditions, facilitant ainsi l'accès à des logements plus spacieux. « Comme les taux sont redescendus, ça m'a permis de gagner une chambre tout simplement », témoigne Maxime Aubertin, primo-accédant ayant acquis un T3 à 150 000 euros.

Malgré cette amélioration, l'accès au crédit reste sélectif. Les emprunteurs doivent souvent justifier d'un apport personnel conséquent pour bénéficier de conditions avantageuses. Cette exigence continue de limiter l'accès aux ménages disposant de moyens plus modestes, bien que des efforts soient faits pour élargir les possibilités, notamment par des politiques publiques visant à étendre le prêt à taux zéro à l'ensemble du territoire. De plus, « la baisse des taux devrait ralentir dans les prochains mois », précise Maël Bernier, porte-parole de Meilleurtaux, soulignant l'importance d'agir rapidement pour ceux qui envisagent un achat immobilier. 

Pour soutenir cette reprise, les banques ont intensifié leurs efforts en multipliant les offres avantageuses, notamment pour les primo-accédants. « Ces dernières semaines, je pense qu'on a un regain au niveau des primo-accédants », observe Valentin Brulé-Hudreaux, mandataire immobilier. Des taux préférentiels combinés à des dispositifs comme le prêt à taux zéro ont été mis en avant, rendant l'achat immobilier plus accessible aux jeunes ménages. Philippe Fourcade, courtier chez Cafpi, souligne : « Il existe de nombreuses aides qui aujourd'hui, avec des taux à 3 % ou 3,5 %, permettent finalement de payer le crédit moins cher ».

Les primo-accédants, qui représentaient auparavant environ 50 % des dossiers de prêt, constituent aujourd'hui près de 70 % des demandes, une nette augmentation observée par les courtiers. Cette hausse s'explique en partie par les ajustements des prix immobiliers dans certaines villes telles que Toulouse, où l'achat d'un bien est redevenu envisageable après une période de hausse continue des prix. « Être propriétaire avant 30 ans, c'était mon petit challenge », déclare Noémie Raclin, qui a récemment obtenu un prêt de 170 000 euros avec un apport personnel de 13 000 euros.

Les résultats des élections européennes du 9 juin ont entraîné une réaction immédiate sur les marchés financiers. La décision d'Emmanuel Macron de dissoudre l'Assemblée nationale face à la montée du Rassemblement National a conduit à une augmentation du taux de l'obligation assimilable du Trésor (OAT) à dix ans, qui est passé de 2,99 % en mai à 3,25 % début juin. Selon Christopher Dembik, conseiller en stratégie d'investissement chez Pictet AM, cette hausse est directement liée à l'annonce de la dissolution de l'Assemblée nationale. La directrice des études chez Empruntis, Cécile Roquelaure, a souligné que cette situation ramène les taux à des niveaux observés en novembre 2023.

L'importance de l'OAT à dix ans réside dans son rôle de référence pour les taux de crédit immobilier. Historiquement, les taux de crédit à dix ans étaient de 100 points de base au-dessus de l'OAT pour garantir une marge suffisante aux banques. Actuellement, les emprunteurs pourraient donc payer jusqu'à 4,25 % d'intérêt sur leurs prêts immobiliers, contre 3,60 % auparavant.

L'annonce de la dissolution de l'Assemblée nationale a exacerbé les incertitudes politiques et économiques. Cette décision a été interprétée comme un signe d'instabilité, ce qui a contribué à la hausse des taux. La réaction des marchés financiers peut également refléter une méfiance croissante envers la capacité de la France à honorer ses engagements financiers sous un gouvernement potentiellement dirigé par un gouvernement de cohabitation, soit avec le Front populaire, soit avec le RN. Lionel Melka, gérant de Swann Capital, a expliqué que les investisseurs craignent une détérioration de la qualité de crédit de la France et une augmentation des déficits budgétaires en fonction des résultats des élections législatives anticipées.

Cependant, malgré cette incertitude, certaines banques continuent de proposer des taux attractifs pour attirer de nouveaux clients. Selon Pierre Chapon, cofondateur de Pretto, les banques disposent de dépôts importants et sont moins affectées par les fluctuations de l'OAT. Cela leur permet de maintenir des taux de crédit relativement bas malgré la hausse des taux d'emprunt d'État.

Ça augment encore, mais ce pourrait bien être le début d’une accalmie. « Les taux de crédit augmentent encore significativement en ce mois de mai 2023. Mais la fin de l'année réserve peut-être de bonnes surprises aux emprunteurs. La flambée des taux immobiliers se poursuit mais marque un ralentissement. En ce mois de mai 2023, les taux de crédits augmentent de 5 à 30 points de base selon les établissements bancaires. Le taux de crédit moyen sur 20 ans s'établit à 3,25 %, contre 3,35 % sur 25 ans selon les données collectées par le courtier Empruntis », relève un article du Midi Libre.
 
L’analyse relayée par le quotidien local, tout en notant ce ralentissement, appelle à la prudence quant aux prochaines variations : « Pour autant, la stabilisation des taux de crédit n'est pas pour toute suite. "L'augmentation va se poursuivre au moins jusqu'à l'été, estime la spécialiste. Les banques gardent pour cible l'objectif des 4 % qui leur permettrait de refaire de la marge." Avec la mensualisation du taux d'usure, le contexte semble malgré tout moins défavorable aux emprunteurs que ces derniers temps. Avec des annonces de la BCE jugées positives par le secteur et un coût de l'argent pour les banques qui se stabilise enfin, l'optimisme semble de mise pour la fin de l'année 2023. »  

Les prochains mois seront donc tendus. « Quant à 2024, difficile de se projeter pour le moment mais Cécile Roquelaure imagine un marché de l'immobilier "plus apaisé" que celui que l'on a connu ces derniers mois. Pour autant, le retour de l'ère du crédit facile - que l'on a connu avant la crise sanitaire - ne devrait pas être pour tout de suite » ajoute Le Midi Libre. Soulignant ainsi le retour d’une situation où la recherche du meilleur taux n’est plus d’actualité. Désormais réussir à obtenir un financement est déjà une victoire.